La hausse des prix touche presque tous les secteurs de l’économie alors que les États-Unis continuent de faire face à une hausse de l’inflation, mais les effets négatifs de cet environnement inflationniste modérément élevé sur les consommateurs sont inégaux.

Ceux qui louent et qui dépensent une grande partie de leur revenu en frais alimentaires et énergétiques sentent probablement déjà leur budget se resserrer, car les augmentations de salaire sont en retard par rapport au taux d’inflation. La hausse des coûts peut être évidente, que ce soit à la pompe ou à l’épicerie, ou peut prendre la forme d’une inflation fantôme, dans laquelle la quantité ou la qualité des produits diminue alors même que les prix restent relativement stables.

En plus des ménages à faible revenu, les personnes qui ne possèdent pas d’actions – environ 44% des Américains – sont particulièrement à risque.

« Dans un environnement modérément inflationniste, il est encore plus important de faire travailler votre argent pour vous en bourse », déclare Alice Finn, fondatrice de PowerHouse Assets et auteur de « Smart Women Love Money ». “Si vous placez votre argent sur un compte bancaire en ce moment, vous perdez par définition de l’argent. Même avec des obligations, elles sont risquées en ce moment.”

Utilisez ce calculateur d’inflation pour voir comment les prix changent :

Ce calculateur s’appuie sur l’indice des prix à la consommation, qui mesure l’évolution moyenne dans le temps des prix payés par les consommateurs urbains pour un panier de biens et services de consommation. Le taux d’inflation en septembre, selon l’IPC, est de 5,4 % par rapport à l’année dernière – mais l’IPC n’est pas le seul moyen de mesurer l’inflation.

L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, ou indice des prix PCE, mesure l’évolution des prix de tous les articles de consommation, pas seulement ceux payés directement par les consommateurs, et peut mieux tenir compte des substitutions entre des articles similaires lorsque l’un d’eux devient plus cher . Selon le PCE, le taux d’inflation est de 4,4% par rapport à l’année dernière.

« La façon dont nous vivons l’inflation est beaucoup plus personnelle, en fonction de nos besoins et de nos dépenses », explique David Weliver, fondateur de Money Under 30. banques centrales pour lutter contre la hausse de l’inflation. Je m’attendrais à ce que l’inflation se stabilise un peu, mais ne recule pas nécessairement de sitôt, du moins jusqu’à ce que la chaîne d’approvisionnement se désengorge un peu. »

Au cours des 12 derniers mois, le prix moyen des aliments a augmenté de 4,6%, selon l’IPC. Le prix de certains produits alimentaires a augmenté plus que d’autres, et en particulier, le coût du bœuf a augmenté de la manière la plus significative : le prix moyen du bœuf était de 4,79 $ la livre en septembre, contre 4,17 $ la livre un an auparavant en 2020.

« En regardant les chiffres de septembre publiés, l’impact le plus important a été la nourriture et l’énergie », déclare Iwona Cholewa, directeur des investissements de PowerHouse Assets. “Les économistes aiment exclure ces chiffres du chiffre de l’inflation sous-jacente, mais ce sont des éléments vraiment importants du budget des consommateurs.”

Le loyer aux États-Unis coûtait environ 1 824 $ en septembre, selon le Zillow Observed Rent Index, qui calcule la moyenne des loyers répertoriés qui se situent dans la fourchette du 40e au 60e percentile pour toutes les maisons et tous les appartements d’une région donnée.

Cela représente une augmentation par rapport aux 1 671 $ aux États-Unis en septembre 2020 – mais certaines régions des États-Unis ont connu des hausses plus aiguës des prix des loyers. Dans la région de Miami-Fort Lauderdale, le loyer moyen est passé de 1 998 $ à 2 323 $ de septembre 2021 à septembre 2022.

Alors que les locataires sont particulièrement vulnérables à l’inflation, Gary Zimmerman, associé directeur de Six Trees Capital à New York et fondateur de MaxMyInterest.com, déclare : « En revanche, ceux qui possèdent une maison verront probablement la valeur nominale de leur maison augmenter au rythme de l’inflation, et les personnes qui détiennent des investissements comme des actions bénéficient d’un environnement de taux d’intérêt bas, ce qui rend les flux de trésorerie futurs encore plus précieux en dollars d’aujourd’hui, poussant les valorisations des entreprises à la hausse. »

Depuis septembre 2020, le prix moyen de l’essence a augmenté de 42,1 %, le prix de l’essence atteignant 3,27 $ le gallon en septembre, selon l’IPC.

Qu’il s’agisse de gaz, de nourriture ou de logement, la hausse des prix peut être attribuée à une inadéquation entre l’offre et la demande.

“Il est tout à fait possible que l’environnement inflationniste que nous connaissons aujourd’hui soit causé par des chocs d’offre et non par la faiblesse de la demande”, a déclaré Zimmerman. « Comprendre cette dynamique est important, car si les prix augmentent en raison d’une offre insuffisante (en raison de pénuries de main-d’œuvre, de renforts dans les ports, etc.), la politique monétaire ne résoudra pas le problème, mais pourrait plutôt l’aggraver. »