Money and business
L’inflation est partout aux États-Unis en ce moment. Le prix moyen d’une livre de bœuf haché a augmenté de 16,1 % entre février 2021 et février 2022, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis. Entre le quatrième trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2020, le prix de vente médian des maisons a augmenté de 13,77 %, selon le US Census Bureau et le Department of Housing and Urban Development.
Après une longue période de faible inflation aux États-Unis, il est de retour en force. Historiquement, le taux d’inflation annuel s’est établi en moyenne à un peu plus de 3 %. Mais en février 2022, il atteignait 7,9 %, le taux annuel le plus élevé depuis janvier 1982.
Quelques éléments différents peuvent affecter l’inflation : le coût de production de quelque chose, la demande croissante pour l’article ou même la politique monétaire d’un pays. En plus d’affecter directement les prix, l’inflation influence indirectement d’autres choses, comme les taux d’intérêt sur les prêts que vous payez.
Voici ce que vous devez savoir sur l’impact de l’inflation sur les taux d’intérêt des prêts hypothécaires, des prêts personnels, des cartes de crédit et d’autres formes de crédit.
Taux d’inflation vs taux d’intérêt
L’inflation est une mesure utilisée pour mesurer comment le coût des biens et des services augmente au fil du temps. Il est généralement représenté par une variation en pourcentage d’un mois à l’autre et d’une année à l’autre.
Les taux d’inflation sont basés sur l’indice des prix à la consommation, qui suit un panier de biens et de services qu’un ménage typique achèterait, tels que la nourriture, le carburant, les services publics, les vêtements, les soins médicaux, les véhicules et plus encore.
Les taux d’intérêt, quant à eux, représentent le coût d’emprunt sous forme de taux annualisé. Les prêteurs déterminent les taux d’intérêt à facturer à leurs clients en fonction des conditions économiques, de la solvabilité, du type de prêt et d’autres facteurs.
Comment l’inflation influence les taux d’intérêt
L’inflation n’affecte pas directement les taux d’intérêt, mais les deux sont généralement corrélés par des moyens indirects.
“La disponibilité prolongée de taux d’intérêt bas peut inonder le marché de liquidités supplémentaires alors que les consommateurs augmentent leurs emprunts et leurs dépenses, ce qui conduit finalement à une hausse de l’inflation”, a déclaré David Tuyo II, PDG et président de University Credit Union en Californie. “Cela crée un équilibre car, à mesure que l’inflation augmente, les taux d’intérêt sont également susceptibles d’augmenter, ce qui ralentit à nouveau les dépenses de consommation et les emprunts, et conduit finalement à une baisse de l’inflation et à des normes normalisées.”
Voici une plongée plus profonde dans ce que vous devez savoir.
Taux d’intérêt à court terme
La Réserve fédérale a plusieurs objectifs, dont l’un est de maintenir un niveau d’inflation satisfaisant. Pour promouvoir une croissance économique stable, la Fed a pour objectif de maintenir un taux d’inflation de 2 %.
Si les niveaux d’inflation sont trop élevés ou trop bas, le Federal Open Market Committee, une branche de la Réserve fédérale, peut augmenter ou abaisser son taux des fonds fédéraux. Ce taux d’intérêt est ce que les banques se facturent mutuellement pour emprunter ou prêter des réserves excédentaires au jour le jour.
Le taux préférentiel “évolue en parallèle avec le taux des fonds fédéraux et affecte de nombreux prêts dont le prix est basé sur le taux préférentiel”, explique Bob Dieterich, vice-président exécutif et directeur financier de la 1st National Bank of Scotia à New York.
Plus précisément, le taux préférentiel est ce que les prêteurs utilisent pour déterminer les taux d’intérêt sur les prêts à court terme, comme les cartes de crédit, les prêts étudiants, les prêts automobiles, les prêts personnels et les prêts hypothécaires à taux variable.
À mesure que le taux d’inflation augmente au-delà des niveaux acceptables, le FOMC peut augmenter son taux des fonds fédéraux, obligeant les prêteurs à augmenter leurs taux préférentiels. En conséquence, les consommateurs sont moins susceptibles d’emprunter de l’argent. “Alors que le coût de la dette augmente pour les emprunteurs, cela ralentit l’économie”, explique Tuyo, ce qui peut aider à tempérer la hausse de l’inflation.
En revanche, si le taux d’inflation tombe à un niveau indiquant une stagnation ou une contraction économique, le FOMC peut réduire ses taux d’intérêt, ce qui encourage finalement davantage d’emprunts, contribuant à augmenter les dépenses de consommation et la croissance économique.
Au cours des deux dernières années, depuis le début de la pandémie de coronavirus, la Fed a maintenu le taux cible des fonds fédéraux entre 0 % et 0,25 %. En raison de la vigueur du marché du travail et des préoccupations croissantes en matière d’inflation, le FOMC relevé d’un quart de point la fourchette cible des taux des fonds fédéraux. Les responsables de la Fed prévoient que le taux augmentera six fois de plus en 2022.
Taux d’intérêt hypothécaire
Le FOMC ne fixe pas de taux d’intérêt pour les prêts hypothécaires, et bien que son taux des fonds fédéraux puisse avoir un impact sur le taux d’intérêt variable d’un prêt hypothécaire à taux variable via l’indice des taux d’intérêt à court terme utilisé par votre prêteur, il n’affecte pas taux hypothécaires fixes.
Cela dit, les taux hypothécaires fixes sont influencés par le Trésor à 10 ans, qui est une obligation d’État émise par le Département du Trésor américain avec une échéance de 10 ans. Parce qu’il est soutenu par le gouvernement fédéral, les investisseurs considèrent le Trésor à 10 ans comme un investissement sans risque.
“Lorsque les attentes d’inflation sont élevées, les acheteurs d’obligations enchérissent moins sur les obligations à plus long terme”, explique Dieterich, “ce qui augmente les taux des obligations ainsi que les hypothèques qui les utilisent comme base de tarification”.
Le taux d’intérêt moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a commencé à augmenter fin décembre 2021, passant de 3,05 % le 23 décembre à 4,41 % le 24 mars, selon Freddie Mac.
Ce que cela signifie pour vous
L’impact de l’inflation sur les taux d’intérêt peut varier en fonction de vos types de prêts actuels et de vos plans d’emprunt. Voici à quoi s’attendre avec différents types de crédit :
- Cartes de crédit. La grande majorité de les cartes de crédit ont un taux d’intérêt variable, ce qui signifie que le taux fluctue dans le temps en fonction du taux préférentiel. Vous pouvez généralement vous attendre à ce que votre taux d’intérêt change dans un mois ou deux après une modification du taux des fonds fédéraux, et il est généralement conforme à la modification du taux. Par exemple, si le FOMC augmente son taux de 0,25, attendez-vous à cette augmentation du taux annuel en pourcentage de votre carte de crédit.
- Prêts personnels. En général, les prêts personnels ont des taux d’intérêt fixes, qui ne changent pas pendant la durée du prêt. Si vous avez actuellement un prêt personnel, l’inflation ne modifiera pas votre taux d’intérêt. Cependant, les sociétés de prêt personnel augmenteront probablement leurs taux d’intérêt pour les nouveaux emprunteurs dans un délai d’un mois ou deux après une hausse des taux des fonds fédéraux. Par conséquent, si vous envisagez de contracter un prêt personnel prochainement, vous devrez peut-être payer plus d’intérêts.
- Lignes de crédit. Si vous avez une marge de crédit personnelle ou une marge de crédit sur valeur domiciliaire, votre taux d’intérêt sera généralement variable. Cela signifie que votre taux d’intérêt pourrait augmenter dans les semaines suivant une hausse des taux des fonds fédéraux. Dans certains cas, les marges de crédit peuvent vous permettre de convertir une partie ou la totalité de votre solde existant en un taux d’intérêt fixe. Si tel est le cas, bloquer un taux fixe maintenant pourrait vous faire économiser de l’argent, car le FOMC devrait augmenter son taux plusieurs fois tout au long de 2022.
- Prêts automobiles. Comme pour les prêts personnels, prêts automobiles ont généralement un taux d’intérêt fixe, vous n’avez donc pas à vous soucier de l’augmentation de vos coûts d’emprunt sur un prêt existant. Cependant, les augmentations du taux des fonds fédéraux peuvent entraîner une hausse des taux d’intérêt des prêts automobiles pour les nouveaux emprunteurs.
- Prêts étudiants. Si vous avez des prêts étudiants fédéraux, vos taux d’intérêt sont fixes pour la durée du prêt, vous n’avez donc pas à vous soucier de l’impact de l’inflation sur votre taux. Cependant, les prêts étudiants privés à l’école et les prêts de refinancement étudiant peuvent être assortis d’un taux d’intérêt fixe ou variable. Une augmentation du taux des fonds fédéraux entraînera une augmentation de votre taux variable sur un prêt existant, ainsi que des taux fixes et variables sur les nouveaux prêts.
- Taux hypothécaires. Si vous avez un taux hypothécaire fixe ou si vous êtes dans la période fixe d’un prêt hypothécaire à taux variable, qui peut durer de un à 10 ans, l’inflation n’aura pas d’incidence sur votre taux actuel. Mais si vous avez dépassé la période fixe d’un prêt hypothécaire à taux variable, votre taux change généralement tous les six ou 12 mois en fonction de l’indice à court terme utilisé par votre prêteur, comme le taux de financement au jour le jour garanti. Les acheteurs potentiels peuvent également s’attendre à des taux d’intérêt plus élevés sur les nouveaux prêts hypothécaires.
Ce que vous pouvez faire pour lutter contre la hausse des taux d’intérêt
Si vous êtes préoccupé par l’impact de l’augmentation de l’inflation et des taux d’intérêt sur votre budget, vous pouvez prendre certaines mesures pour limiter leur impact sur vous :
- Remboursez la dette de votre carte de crédit. Si vous avez un solde de carte de crédit, faites-en une priorité pour le rembourser le plus rapidement possible. Tuyo recommande d’utiliser un prêt personnel pour consolider votre dette et la convertir en un prêt à taux d’intérêt fixe. Ensuite, accordez la priorité au paiement du solde de votre carte de crédit à temps et en totalité chaque mois à l’avenir pour éviter les frais d’intérêt.
- N’empruntez que lorsque c’est nécessaire. La hausse des taux d’intérêt peut décourager l’emprunt en raison du coût plus élevé associé au prêt, et ce n’est pas toujours une mauvaise chose. Si vous envisagez de contracter un prêt personnel ou d’utiliser une carte de crédit pour acheter quelque chose dont vous n’avez pas besoin, il peut être bon de reconsidérer votre décision.
- Refinancer votre prêt hypothécaire à taux variable. Les taux hypothécaires fixes sont déjà en hausse, mais si vous vous en tenez à votre prêt hypothécaire à taux variable, vous pourriez finalement payer beaucoup plus. Prenez le temps de rechercher vos options pour déterminer si le refinancement vous convient.
- Améliorez votre crédit. Si vous avez l’intention d’emprunter bientôt, pensez à prendre le temps d’améliorer votre pointage de crédit avant de faire votre demande. Bien que les taux d’intérêt augmentent en général, un pointage de crédit élevé peut vous aider à obtenir un taux inférieur et à maximiser votre épargne.
L’important est d’être conscient de l’impact de vos habitudes d’emprunt et de dépenses sur votre bien-être financier et d’ajuster vos habitudes en fonction de la conjoncture économique.
